하류한주weekly: 2월 3주차

AI는 폭등, 부동산은 압박, 정치는 격화, 세계는 관세로 흔들렸다.

🆕️ 지난 주 무슨 일?(BEST 5)

① 정치 | 윤석열 무기징역 + 사면 제한법 통과

• 무슨 일: 윤 전 대통령에게 1심 무기징역 선고. 동시에 내란·외환죄 사면 제한 법안 소위 통과.
• 왜 중요: 사법 판단이 정치 지형을 직접 흔들고 있음. 권력 행사와 권력 제한 입법이 동시에 진행되는 구조.

② 경제 | 코스피 5800 돌파, AI·HBM 폭주

• 무슨 일: 삼성 글로벌 시총 14위, 코스피 5800선 돌파. HBM 수요 폭증, AI 인프라 확장.
• 왜 중요: 자금이 AI-반도체로 초집중. 상단 산업만 성장, 나머지 산업은 상대적 고립 심화.

③ 경제·민생 | 다주택 대출연장 불허 + LTV 0% 검토

• 무슨 일: 다주택자 대출 연장·대환도 신규와 동일 규제. 규제지역 LTV 0% 검토.
• 왜 중요: 부동산 금융 구조 자체를 재설계하려는 시도. ‘버티기’ 차단 → 매물 유도 전략 본격화.

④ 국제 | 트럼프 관세 15% 인상 선언

• 무슨 일: 상호관세 위법 판결 이후, 무역법 122조 근거로 글로벌 15% 관세 추진.
• 왜 중요: 통상 불확실성 재점화. 수출 의존 구조에 직접적 변수.

⑤ 사회·경제 | 밀가루 6년 담합 + 유가 상승 전환

• 무슨 일: 5조8천억 담합 적발. 국내 기름값 11주 만 상승.
• 왜 중요: AI 랠리와 별개로, 민생 체감 물가는 다시 압박 시작.

🧩 뉴스 퍼즐

🧩 “부동산 금융을 조이는 정부”

관련 뉴스

1. 다주택 대출 연장 불허
2. 규제지역 LTV 0% 검토
3. 보유세↑ 거래세↓ 방향
4. 다주택 구조 책임론

공통점
→ 이번 주 핵심은 가격이 아니라 자금줄.
“버티기”를 차단해서 매물을 유도하는 구조.
정치 메시지와 금융 정책이 같은 방향으로 정렬됨.

🧩 “AI로 돈 몰리고, 다른 곳은 정리”

관련 뉴스

1. 코스피 5800 돌파
2. 삼성 시총 14위
3. HBM 수요 왜곡
4. 머스크 한국 인재 영입
5. 코스닥 상장폐지 집중관리단
6. 밀가루 담합 적발

공통점
→ AI·반도체는 초집중 성장. 거래소는 부실기업 조기 퇴출. 민생 품목은 담합 적발. 시장 구조가 “다 같이 성장”이 아니라 선별적 생존 모드로 전환.

🧩 “권력 강화 vs 권력 제한”

관련 뉴스

1. 윤 무기징역
2. 사면 금지법 통과
3. 당원 민주주의 부상
4. 지방선거 D-100
5. 항소 요구 공방

공통점
→ 사법 판단이 정치 변수로 확장. 당심 중심 의사결정 강화. 지방선거가 첫 시험대. 권력은 강해지고, 동시에 권력을 묶는 법도 나오고 있음.

🧩 “관세·전쟁·유가, 세계가 다시 긴장”

관련뉴스

1. 트럼프 15% 관세 선언
2. 상호관세 위법 판결
3. 미-이란 긴장
4. 유가 11주 만 상승
5. 일본 안보 강화

공통점
→ 통상은 다시 거칠어지고, 중동은 긴장 고조, 유가는 반등 시작. 수출 의존 구조에 직접적 변수.

🐚 하류 코멘트

🐲콩뇽이: 이번 주 뉴스 보니까 나라가 전체적으로 “재배치 모드” 들어간 느낌이다. 부동산은 자금줄부터 조여서 버티기 차단하겠다는 거고, 정치는 판결 하나로 전선이 더 또렷해졌고, 시장은 AI에 돈이 몰리는 분위기. 솔직히 코스피 5800은 신기한데, 밀가루 담합이랑 기름값 오르는 거 보면 체감 경기는 또 다른 세계다. 거기에 관세 15% 카드까지 나오니 통상 리스크는 아직 끝난 게임도 아니다. 지금은 감정적으로 반응할 타이밍이 아니라, 어디에 구조가 바뀌는지 보는 게 더 중요해 보인다. 재편기엔 속도보다 방향 읽는 사람이 유리하니까.

♏️밈밈이: 정부가 작년 6.27 부동산 규제에선 쓰지않았던 다주택자 양도소득세 중과 카드를 꺼냈다. 보유세 올리고 거래세 내리고, 대출유예는 불허, 규제지역 아파트는 LTV0%고려. 다주택자들은 버티면서 절세하는법을 고민하고, 올라간 세금만큼 전월세 값을 올릴 것이다. 단기적으로는 확실히 안 좋은 선택이다. 지방선거가 100일 안으로 남은 시점에서 다주택자들의 표심과 올라간 전월세를 내야 하는 사람들의 표심을 흔들법한 사안이기 때문이다. 그러함에도 지금 이 규제에 속도를 올리는 까닭은 지금이 너무 중요한  시기이기 때문일 것이다. 주식의 코리안 디스카운트가 해소됨에 따라, 어느 정도 사람들이 몰리고 있는 이 시점에서 2월 초 하루 사이에 매도 사이드카와 매수 사이드카가 발동되었다. 이렇듯 불안정한 시장을 흔들림 없이 지탱해 줄 대형 고래들을 주식시장으로 흘러 들어가게 하기 위해서는, 큰 물줄기가 필요한 법이다. 하지만 개인적으로는 아직 뿌리내려있는 깊은 붉은 표심이 걱정되기도 한다. 정부가 이렇게 활발하게 움직여도 손과 발이 되어줄 지방 행정이 막히면 결국 다시 임기가 끝난 후 여야가 바뀌고 우리는 기회를 잃을 수도 있기 때문이다. 그래서 이번 대출 규제 결정이 굉장히 강력하게 느껴진다.

✅️ 이번 주 관전 포인트

📌 다주택 금융 규제 세부안 확정 여부

→ LTV 0% 실제 적용되면 시장 반응 즉각 발생

📌 관세 15%에 대한 한국 수출 업종 충격

→ 반도체 제외 범위와 자동차·철강 대응이 핵심

📌 코스피 개인 매수 지속 여부

→ 5800 안착 실패 시 단기 변동성 확대 가능성

📌 윤 전 대통령 항소심 정치 파장

→ 지방선거 D-100과 직접 연결

📌 유가·환율 동반 상승 여부

→ 물가 재자극 가능성

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지난 한 주가 참 숨 가쁘게 흘러갔네요. 큰 변화와 갈등 속에서도 우리 일상은 조용히 이어지고 있다는 걸 느낍니다. 혼란스러울수록 서로를 조금 더 배려하고, 각자의 자리에서 할 수 있는 일을 단단히 해내는 게 중요하겠죠. 다음 주엔 조금은 안정된 소식이 들리길 바라봅니다.